6月是珠宝市场的淡季。美国专业珠宝商的珠宝销售额整体下滑了2.1%，销量同比减少了3.5%。主要是由于天然钻石需求的疲软拖累了销售额。

根据Tenoris从2000多家美国珠宝零售商处收集的数据，零售商所售产品的销售成本同比下降了3.2%，这有助于他们在2024年上半年将整体毛利率提升至50%。

2024年上半年，成品珠宝和钻石的销售总额下降了0.6%。同时，在此期间售出商品的平均零售价格上涨了0.7%。

美国成品珠宝零售情况

成品珠宝稳步迈向夏季

尽管6月成品珠宝销量下降了3.8%，但美国专业珠宝商的成品珠宝销售额仍微升0.6%。这一增长得益于珠宝的平均价格上涨了4.5%，达到1078美元。

平均价格的上涨也意味着平均销售成本的增加。6月，单件珠宝商品的平均成本上涨了4%，达到522美元。

手链是唯一出现销量增长的珠宝类别，上升了5.7%。手链销量的增长得益于网球手链(Tennis Bracelets)需求的增加，6月网球手链销量激增30.5%，显然是当月的”明星产品”。

从价值来看，网球手链的销售收入飙升了32%，在所有珠宝子类别中平均价格最高，达到3779美元，占据主导地位。

天然钻石珠宝销售额下滑

与去年同期相比，6月份镶嵌天然钻石的成品珠宝销售额下降了2.8%。今年迄今为止，每个月的销售额一直波动不定，2月、4月和5月出现上升，而1月、3月和6月下降。

综合评估2024年上半年，天然钻石珠宝销售总额累计下降了1%。

这些商品的单件钻石总重相对较高，达到0.73克拉，同比上升了5%。超过五分之一的商品镶嵌的是H色、SI1净度级别的钻石，且几乎全为圆形钻石。

另一个重要的销售增长趋势是，价格在2万美元至5万美元之间的钻石珠宝商品销售额实现了两位数增长，而其他大多数价格区间的销售额均有所下降。五位数价格区间的销售额增长是2024年上半年的一个明显趋势。

培育钻石珠宝销量持续增长

镶嵌培育钻石的成品珠宝持续受到市场的欢迎。6月份，其销量上升了43%，销售额增加了30%。不过，6月份培育钻石珠宝的市场占比仅为10%。

较低的价格使消费者能够购买镶嵌更大钻石的商品，他们也确实这样做了。6月份单件产品的钻石平均总重量为1.58克拉，上升了18.4%。

与天然钻石一样，培育钻石在中端价格区间的需求最为强烈。在这个价格区间内，许多购买都是用于订婚戒指和周年纪念戒指。

美国培育钻石成品珠宝零售情况

裸钻板块

裸钻销售整体疲软

6月份，美国市场的钻石销售总额有所下降（包括天然钻石和实验室培育钻石）。考虑到母亲节和夏季促销带来的5月需求增长，6月份出现环比下滑并不令人意外。

然而，从同比角度来看，销售额的下降不仅仅是因为淡季的因素。与去年同期相比，不仅销售额有所下降，消费者购买的裸钻数量也有所减少。

天然钻石：陷入危机

6月份，美国消费市场在天然钻石板块的平均支出环比下降了3.8%，降至每粒6691美元。尽管这略高于一年前的平均支出，但它凸显了天然钻石目前面临的一些问题：零售价格和批发成本下降，销量和总销售额下滑，以及零售商毛利率缩水。

积极的一面是，所售钻石的平均重量正在上升，目前为1.36克拉。

与去年同期相比，6月份美国市场天然钻石销售额下降了13%，销量下降了14%。这是今年以来同比降幅最大的一次。

零售商可能看到了机遇。与5月相比，他们在6月份用于采购天然钻石裸钻的总支出增加了近18%。

半年统计结果

天然钻石裸钻零售收入下降了8.6%。与去年同期相比，毛利率下降了2%，降至34%，商品在售出前的库存时间长达23个月。

这凸显了中游环节日益增长的出货需求，大约四分之一的售出商品是以寄售形式输出的（memo sales）。截至6月底，库存中有14%的商品属于此类性质的产品。

库存的采购主要以1.00-1.04克拉、GHI/SI等级的圆形钻石为主。这些钻石的零售价格一般在2500-5000美元之间。

美国天然钻石裸钻零售情况

培育钻石销售额下滑

培育钻石裸钻的市场也正经历着艰难的时期。

5月销售额的上升只是短暂的，6月份裸钻的销售额再次下滑，这次降幅为12%。自2023年7月以来，培育钻石的单月销售收入只有三个月呈现了上涨，其余的都是下降。

与此同时，培育钻石的销量却在持续增长，但增速正在放缓。自2023年12月以来，单月的销量的增长率一直超过20%，但6月份的销量增长率首次降至20%以下。这是影响收入的长期趋势的一部分。

综合2024年上半年来看，与2023年上半年相比，培育钻石零售毛利润已经同比下降了5%。

来源：钻石观察